高盛表示，美国规模最大的云计算厂商2026年资本开支预计将达到约8000亿美元，市场一致预期2027年将进一步升至1.1万亿美元。AI投入预期继续支撑股票投资需求，企业扩建计算基础设施的支出仍是资金判断科技行业增长的重要依据。
高盛指出，大量已签约、尚待确认收入的订单，以及供应能力不足的现状，持续支撑这些公司的投资。今年主要云服务商的收入增速已明显提高。从需求端看，客户采购形成的订单积压与云业务增长，为厂商继续增加基础设施投入提供了业务支撑。
芯片企业也给出了需求信号。美光科技周三预计，季度营收将高于市场预期，反映出AI应用所需存储芯片的强劲需求。云厂商扩大投入与存储芯片需求增长，分别呈现了AI基础设施采购方和供应商的业务动向。
资金流向呈现分化。LSEG Lipper数据显示，截至9月30日的一周，全球股票基金净流入347.6亿美元，连续第二周吸金，低于前一周的443.1亿美元；美国股票基金净流入206亿美元。AI投资乐观预期与美国通胀低于预期共同支撑了股票需求，同期科技行业基金却结束连续三周的净买入，录得26.3亿美元净流出。据Reuters报道。